目論見書 ひろぎん証券 ||| 目論見書過去分一覧

設定・運用は

投資信託説明書

（交付目論見書）

2010.9.18

●本書は金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。ご購入に際しては、本書の内容を

十分にお読みいただき、ご自身でご判断ください。

●ファンドに関する金融商品取引法第15条第3項に規定する目論見書（以下「請求目論見書」といいます。）は、委託会社の

ホームページで閲覧、ダウンロードできます。また、販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたします。

なお、請求目論見書をご請求された場合は、その旨をご自身で記録しておくようにしてください。

●本書には約款の主な内容が含まれていますが、約款の全文は請求目論見書に掲載しています。

●ファンドの基準価額、販売会社などについては、以下の委託会社の照会先にお問い合わせください。

＜委託会社＞[ファンドの運用の指図を行なう者]

 日興アセットマネジメント株式会社  金融商品取引業者  関東財務局長（金商）第368号

 ホームページ アドレス http://www.nikkoam.com/

 コールセンター 電話番号 0120-25-1404 （午前９時∼午後５時。 土、日、祝・休日は除きます。）

＜受託会社＞[ファンドの財産の保管および管理を行なう者]

 野村信託銀行株式会社

資源ファンド（株式と通貨）

ブラジルレアル・コース／南アフリカランド・コース／オーストラリアドル・コース

追加型投信／内外／株式

●ファンドの内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号）

に基づき事前に投資者（受益者）の意向を確認いたします。

●ファンドの財産は、信託法（平成18年法律第108号）に基づき受託会社において分別管理されています。

●この目論見書により行なう 「資源ファンド（株式と通貨） ブラジルレアル・コース」、 「資源ファンド（株式と通貨）南アフリカ

ランド・コース」、 「資源ファンド（株式と通貨）オーストラリアドル・コース」の募集については、委託会社は、金融商品

取引法第５条の規定により有価証券届出書を2010年9月17日に関東財務局長に提出しており、2010年9月18日

にその効力が発生しております。

商品分類 単位型・

追加型 追加型

投資対象地域 内外

投資対象資産

（収益の源泉） 株式

投資対象資産 その他資産

（投資信託証券

（株式 一般））

商品分類および属性区分の定義については、社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。 決算頻度

年12回

（毎月）

投資対象地域

グローバル

（含む日本）

投資形態

ファンド・オブ・ ファンズ

為替ヘッジ なし 属性区分

＜委託会社の情報＞

委   託   会   社   名 日興アセットマネジメント株式会社

設   立   年   月   日 1959年12月1日

資    本    金 173億6,304万円

運用する投資信託財産の

合 計 純 資 産 総 額 ^{6兆2,841億円}

（2010年7月末現在）

資源ファンド（株式と通貨） ブラジルレアル・コース

資源ファンド（株式と通貨）南アフリカランド・コース

資源ファンド（株式と通貨）オーストラリアドル・コース

ファンドの目的・特色

※「資源ファンド（株式と通貨）ブラジルレアル・コース」を「ブラジルレアル・コース」、  「資源ファンド（株式と通貨）南アフリカランド・コース」を「南アフリカランド・コース」、

 「資源ファンド（株式と通貨）オーストラリアドル・コース」を「オーストラリアドル・コース」ということがあります。

* 当ファンドでは、エネルギー株、素材株、農業・食料株などを総称して「資源株」と言います。

** 当ファンドでは、原則として、米国以外の取引所に上場している資源株への投資にあたっては、ADR（米国預託証書）を利用します。

※お選びいただく通貨コースにより、投資成果は異なります。

世界の資源株*に投資を行ないます。 実質的に資源国通貨で運用します。

資源株への投資と資源国通貨での運用

投資する資産 通貨運用

期待される3つの投資成果

世界の資源株

（米ドル建て）

**

資源国通貨の上昇に伴なう為替差益 為替ヘッジプレミアム（金利差相当額） 世界の資源株の値上がり益・配当収益

ブラジルレアル・

南アフリカランド・

オーストラリアドル・

ファンドの目的

ファンドの特色

主として、世界の資源株に投資を行なうとともに資源国通貨で実質的な運用を行なう投資信託証券に

投資を行ない、安定した収益の確保と信託財産の成長をめざします。

資源国通貨での実質的な運用により、為替ヘッジプレミアム（金利差相当額）

などの享受が期待できます。

●資源国通貨は、 「ブラジルレアル」 「南アフリカランド」 「オーストラリアドル」の3コースからお選びになれます

。

●各コースの通貨で為替ヘッジ（対米ドル）を行なうことにより、実質的に資源国通貨で運用します。

＊各コースの間でスイッチングを行なうことができます。ただし、販売会社によっては、スイッチングを行なえない場合があります。 詳しくは販売会社にお問い合わせください。

※各資源国通貨と米ドル間の金利差水準によっては、金利差相当額が為替ヘッジコストとなる場合があります。

※当ファンドの基準価額は、各コースにおける対円での資源国通貨の為替変動に加えて、ADRの価格に含まれる

当該現地株式の通貨と米ドル間の為替変動の影響も受けます。

●世界の資源株への投資は、米ドル建てで行ないます。

●原則として、米国以外の取引所に上場している資源株への投資にあたっては、ADR（米国預託証書） ＊を利用します。

＊ADR（米国預託証書）とは、企業の国際的な資金調達を容易にすることなどを目的に、株式の代わりに発行される有価証券（証書）です。 ADRは米ドル建てであり、ニューヨーク証券取引所などで株式と同様に取引ができます。

毎月、安定した収益分配を行なうことをめざします。

●値上がり益および配当等収益などを原資として、毎決算時に安定した収益分配を行なうことをめざします。

●毎月17日（休業日の場合は翌営業日）を決算日とします。

分配金受取の イメージ

※分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますが、委託会社の判断により分配を行なわない場合も

あります。

※上図はイメージであり、将来の分配金の支払いを約束するものではありません。

1

2

3

12月 11月 10月 9 月 8 月 7 月 6 月 5 月 4 月 3 月 2 月 1 月

決算 決算 決算 決算 決算 決算 決算 決算 決算 決算 決算 決算

分配 分配 分配 分配 分配 分配 分配 分配 分配 分配 分配 分配

主として世界の資源株に投資を行ない、中長期的な値上がり益の

獲得をめざします。

市況動向および資金動向などにより、上記のような運用が行なえない場合があります。

●世界的に資源需要の拡大が見込まれる一方で、資源の有限性および供給能力の限界により、今後、需給の逼迫が

見込まれます。また、世界レベルで環境対応が求められる中、代替エネルギー分野の成長も期待されています。

こうした状況が、資源株の中長期的な上昇期待を支えていくものと考えられます。

※上記は一般論であり、将来の運用成果などを約束するものではありません。

逼迫が見込まれる資源需給

資 源 価 格 の 上 昇 期 待

新興国の経済発展

世界人口の増加 新興大国における

工業化・都市化

＜需要面＞ ＜供給面＞

代替エネルギー分野の成長期待

天然資源の有限性への対応

世界レベルで求められる環境対応

「グリーン・ニューディール政策」に世界の注目が集まる

クリーンエネルギー・農業

天然資源の有限性

供給能力の限界

原油・天然ガス・鉄鉱石・金・プラチナ・食料

世界の資源株の中長期的な上昇期待

注目されるビジネス分野 注目されるビジネス分野

資源株投資のストーリー

※グラフおよびデータは過去のものまたは予想であり、将来の運用成果などを約束するものではありません。

世界の資源株への投資

ご 参 考

【世界のエネルギー消費量と人口推移】

（1980年∼2035年予想）

※エネルギー株、素材株、農業・食料株は、MSCI AC ワールド・インデックス の各業種別インデックスを、世界の株式市場は、 MSCI AC ワールド・ インデックスを使用しています。

※MSCIの各インデックスに関する著作権等の知的財産権およびその他 一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。

※Btuとは、エネルギーの熱量を表す単位です。

出所：米国エネルギー省「International Energy Outlook 2009および 2010」、国連「世界人口予測：2008年改訂版」

【資源株の推移（米ドルベース）】

（2000年1月末∼2010年7月末）

91

69

44

⁹¹

69

44

1,000

800

600

400

200

0 100

80

60

40

20

0 80 85 90 95 00 05 10 15 20 25 30 35 40 45 50

（1,000兆Btu）

（億人）

エネルギー消費量：右軸 世界人口：左軸

人口予想は2050年まで ^予想

（年）

50 100

0 150 250 200 300 350

00

エネルギー株 素材株 農業・食料株

【ご参考】世界の株式市場

（年） 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 2000年1月末を100として指数化

●当ファンドでは、各コースの通貨で為替ヘッジ（対米ドル）を行なうことにより、実質的に資源国通貨で運用します。

※ADRに投資を行なう場合、その価格は当該現地株式の通貨と米ドル間の為替変動の影響を受けるため、当ファンドの基準価額は、各コースにおけ る対円での資源国通貨の為替変動に加えてADRの価格に含まれる為替変動の影響も受けます。

※図はイメージです。

●ブラジル、南アフリカ、オーストラリアの各通貨の金利が米ドル金利よりも高い場合、当ファンドでは、その金利差

相当額を為替ヘッジプレミアムとして享受することが期待できます。

為替ヘッジとは、実質的な運用先通貨を交換する手段

米ドルを資源国通貨に 実質的に交換

為替ヘッジ後 世界の資源株 為替ヘッジ

為替ヘッジ前 世界の資源株（米ドル建て）

米ドル（対円）

の為替変動リスク

²

為替ヘッジとは、主に為替予約取引などを利用して、 実質的な運用先通貨を換える（通貨交換）手段です。 当ファンドでは、こうした通貨交換によって、

●当資料で用いる「金利」とは、短期金利をさします。 という影響を受けることとなります。

金利差相当額（為替ヘッジプレミアム） を受け取ることができる

為替ヘッジ プレミアム 資源国通貨の金利 米ドル金利

金利差相当額（為替ヘッジコスト） を支払うことになる 為替ヘッジ

コスト

資源国通貨の金利 米ドル金利

資源国通貨と米ドルの金利差相当額

1

対円での資源国通貨の為替変動

2

2

当ファンドでは、ADRにも投資を行ないます。

ADRの値動きには、当該現地株式の価格変動に加えて、 

3

3

当ファンドの為替変動リスクについて

の影響が含まれています。

と   の影響を合わせたものとなります。 資源国通貨（対円）

の為替変動リスク

【為替ヘッジのイメージ（当ファンドの場合）】

（資源国通貨の金利−米ドル金利）が

プラス

（資源国通貨の金利−米ドル金利）が

マイナス

※為替ヘッジを完全に行なうことができるとは限らないため、場合によっては  対象通貨間の金利差を十分に享受することができない可能性があります。

そのため、当ファンドの実質的な為替変動リスクは、

資源国通貨での運用

※金利差相当額部分：各通貨の短期金利から米ドル短期金利を 差し引いて算出。使用している各金利は以下の通り。

ブラジルレアル：CD（譲渡性預金証書）レート1ヵ月 南アフリカランド：ヨハネスブルグ・インターバンク・         アグリード・レート1ヵ月

オーストラリアドル：1ヵ月LIBOR 米ドル：1ヵ月LIBOR

株式配当利回り：当ファンドの主要投資対象である「ナチュラル・ リソース・ファンド」の株式配当利回り

※金利差相当額は、各資源国通貨と米ドル間

の金利差水準によっては為替ヘッジコスト

となり、運用成果にマイナスに働くこともあり

※実際の運用においては、為替ヘッジ取引時の ます。

手数料相当額などが金利差相当額に加味

されます。

※グラフおよびデータは過去のものであり、将来の運用成果などを約束するものではありません。

【株式配当利回りと各通貨の金利差相当額部分】

（2010年7月末）

1

ご 参 考

0 14

2 4 6 8 10 12

ブラジルレアル ^{南アフリカ}ランド ^{オーストラリア}ドル 株式配当利回り

金利差 相当額部分

1.75

1.75

1.75

10.29

6.13

4.43

（%）

●ブラジル、南アフリカ、オーストラリアでは、 「資源を強みとした経済成長への期待」と「相対的に高い金利水準」という

2つの強みを武器に、通貨への注目も高まっています。

※グラフおよびデータは過去のものであり、将来の運用成果などを約束するものではありません。

信頼できると判断した情報をもとに日興アセットマネジメントが作成

世界経済の根幹を支える資源国

【資源国の特長】

輸出と内需を原動力に安定成長を続ける BRICsの優等生

＜代表的な資源＞鉄鉱石、さとうきび、大豆 など レアメタルに恵まれ、自動車製造拠点 としての役割を担うアフリカ大陸の雄

＜代表的な資源＞金、ダイヤモンド、レアメタル など アジア向け輸出を武器に安定成長を遂げる 南半球の先進国

＜代表的な資源＞鉄鉱石、ボーキサイト、小麦 など

ブラジル

南アフリカ

オーストラリア

ご 参 考

資源国通貨について

【各国通貨の推移（対円）】

（2000年1月末∼2010年7月末）

※上記は、基準価額の主な変動要因の概略であり、 ファンドの運用成果を約束するものでも、全ての変動要因を網羅したもの

 でもありません。

●当ファンドでは、 「資源株への投資」と「資源国通貨での運用」を行なうことから、基準価額には、主に以下のような変動要

因があります。

【基準価額の主な変動要因】

変動要因

世界の資源株の

価格変動

各コースの

資源国通貨（対円）

の為替変動

各コースの

資源国通貨と米ドルの

金利差

資源国通貨に対して

円安

円高

（資源国通貨の金利−米ドル金利）が

（為替ヘッジプレミアム）

プラス

（資源国通貨の金利−米ドル金利）が

（為替ヘッジコスト）

マイナス

上昇

下落

基準価額の上昇要因 基準価額の下落要因

投 資 す る 資 産 通 貨 運 用

〈ADRに投資する場合〉

ADRに含まれる

為替変動

当該現地株式の通貨に対して

米ドル安

米ドル高

* 市況動向によっては、上記の通りにならない場合があります。

*

基準価額の主な変動要因について

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 ブラジルレアル

南アフリカランド オーストラリアドル

【ご参考】米ドル

（年） 資源国通貨高

資源国通貨安 200

180 160 140 120 100 80 60 40 20

0 2000年1月末を100として指数化

ファンドの仕組み

損益 投資

当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。

収益分配金 解約金償還金 申込金

損益 投資

■主な投資制限

・投資信託証券、短期社債等、 コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投資は行ないません。

・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

損益 投資

損益 投資

損益 投資

収益分配金 解約金償還金 申込金

損益 投資 損益

投資

損益 投資

損益 投資

収益分配金 解約金償還金 申込金

損益 投資 損益

投資

損益 投資

（受益者）投資者

資源ファンド（株式と通貨） ブラジルレアル・コース

資源ファンド（株式と通貨） 南アフリカランド・コース

資源ファンド（株式と通貨） オーストラリアドル・コース

証券投資信託

マネー・オープン・マザーファンド

〈運用：日興アセットマネジメント株式会社〉 ケイマン籍円建外国投資信託

「ナチュラル・リソース・ファンド

ブラジルレアル・クラス」

〈運用：日興アセットマネジメント アメリカズ・インク〉

証券投資信託

マネー・オープン・マザーファンド

〈運用：日興アセットマネジメント株式会社〉 ケイマン籍円建外国投資信託

「ナチュラル・リソース・ファンド

南アフリカランド・クラス」

〈運用：日興アセットマネジメント アメリカズ・インク〉

証券投資信託

マネー・オープン・マザーファンド

〈運用：日興アセットマネジメント株式会社〉 ケイマン籍円建外国投資信託

「ナチュラル・リソース・ファンド

オーストラリアドル・クラス」

〈運用：日興アセットマネジメント アメリカズ・インク〉

株式など世界の

国内公社債 など

株式など世界の

国内公社債 など

株式など世界の

国内公社債 など

投資リスク

・ 株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動します。また、国内

および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおいては、株式の価格変動または流動性

の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあります。

・ 新興国の株式は、先進国の株式に比べて価格変動が大きくなる傾向があり、基準価額にも大きな影響を与える

場合があります。

・ 公社債は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合には価格は下落し、ファ

ンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅は、残存期間やクーポンレートなどの

発行条件などにより債券ごとに異なります。

当ファンドは、主に株式（預託証書を含みます。以下同じ。）を実質的な投資対象としますので、株式の価格

の下落や、株式の発行体の財務状況や業績の悪化などの影響により、基準価額が下落し、損失を被ること

があります。また、外貨建資産に投資する場合には、為替の変動により損失を被ることがあります。

したがって、投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金を

割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属します。

当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。基準価額変動リスクの大きいファンド

ですので、お申込みの際は、当ファンドのリスクを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行なって

いただく必要があります。

基準価額の変動要因

投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです。

価格変動リスク

・ 市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさに影響を

受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却できないリスク、あるい

は、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結果、不測の損失を被るリスクがあります。

・ 新興国の株式は、先進国の株式に比べて市場規模や取引量が少ないため、流動性リスクが高まる場合があります。

流動性リスク

・ 投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも重大な損失が生じる

リスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体の株式などの価格は大きく下落（価格

がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。

・ 公社債および短期金融資産の発行体にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが予想される場合に

は、公社債および短期金融資産の価格が下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が値下

がりする要因となります。また、実際にデフォルトが生じた場合、投資した資金が回収できないリスクが高い確率で

発生します。

信用リスク

◆ブラジルレアル･コース

・ 投資対象とする外国投資信託の組入資産については、原則として米ドル売り、ブラジルレアル買いの為替ヘッ

ジを行なうため、ブラジルレアルの対円での為替変動の影響を受けます。一般に外国為替相場がブラジルレアル

に対して円高になった場合には、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。なお、為替ヘッジを完全に

行なうことができるとは限らないため、場合によってはブラジルレアルと米ドルの２通貨間の金利差を十分に

享受することができない可能性や、米ドルの対円での為替変動の影響を受ける可能性があります。また、ブラジル

レアルの金利が米ドル金利より低い場合、米ドルとブラジルレアルの金利差相当分のヘッジコストが発生します。

・ 投資対象とする外国投資信託の組入資産であるＡＤＲの値動きは、当該企業の株式の価格変動に加えて、当該

株式の発行国通貨の米ドルに対する為替変動の影響を受けます。

・ 一般に新興国の通貨は、先進国の通貨に比べて為替変動が大きくなる場合があります。

◆南アフリカランド・コース

・ 投資対象とする外国投資信託の組入資産については、原則として米ドル売り、南アフリカランド買いの為替ヘッジ

を行なうため、南アフリカランドの対円での為替変動の影響を受けます。一般に外国為替相場が南アフリカランド

に対して円高になった場合には、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。なお、為替ヘッジを完全に

行なうことができるとは限らないため、場合によっては南アフリカランドと米ドルの２通貨間の金利差を十分に享受

することができない可能性や、米ドルの対円での為替変動の影響を受ける可能性があります。また、南アフリカ

ランドの金利が米ドル金利より低い場合、米ドルと南アフリカランドの金利差相当分のヘッジコストが発生します。

・ 投資対象とする外国投資信託の組入資産であるＡＤＲの値動きは、当該企業の株式の価格変動に加えて、当該

株式の発行国通貨の米ドルに対する為替変動の影響を受けます。

・ 一般に新興国の通貨は、先進国の通貨に比べて為替変動が大きくなる場合があります。

◆オーストラリアドル・コース

・ 投資対象とする外国投資信託の組入資産については、原則として米ドル売り、オーストラリアドル買いの為替

ヘッジを行なうため、オーストラリアドルの対円での為替変動の影響を受けます。一般に外国為替相場がオースト

ラリアドルに対して円高になった場合には、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。なお、為替ヘッジ

を完全に行なうことができるとは限らないため、場合によってはオーストラリアドルと米ドルの２通貨間の金利差

を十分に享受することができない可能性や、米ドルの対円での為替変動の影響を受ける可能性があります。また、

オーストラリアドルの金利が米ドル金利より低い場合、米ドルとオーストラリアドルの金利差相当分のヘッジコスト

が発生します。

・ 投資対象とする外国投資信託の組入資産であるＡＤＲの値動きは、当該企業の株式の価格変動に加えて、当該

株式の発行国通貨の米ドルに対する為替変動の影響を受けます。

為替変動リスク

投資リスクは次ページも

ご確認ください。

○リスク・パフォーマンスの評価・分析とリスク管理および法令など遵守状況のモニタリングについては、運用部門

から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当しています。

○上記部門はリスク管理／コンプライアンス関連の委員会へ報告／提案を行なうと共に、必要に応じて運用部門

に是正指導を行ない、適切な運用体制を維持できるように努めています。

※上記体制は有価証券届出書提出日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

・ 投資対象国における非常事態など（金融危機、財政上の理由による国自体のデフォルト、重大な政策変更や資産

凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など）を含む市況動向や資金動向

などによっては、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあり、投資方針に従った運用ができない場合があり

ます。

・ 一般に新興国は、情報の開示などが先進国に比べて充分でない、あるいは正確な情報の入手が遅延する場合が

あります。

※ファンドが投資対象とする投資信託証券は、これらの影響を受けて価格が変動しますので、ファンド自身にもこれ

らのリスクがあります。

※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

○当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用は

ありません。

○当ファンドは、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではあり

ません。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはなりません。

リスクの管理体制

その他の留意点

カントリーリスク

投資リスク 投資リスクは前ページも

ご確認ください。

運用実績（ブラジルレアル・コース）

基準価額・純資産の推移

分配の推移（税引前、１万口当たり）

主要な資産の状況

年間収益率の推移

※基準価額は運用管理費用（信託報酬）控除後の1万口当たりの 値です。

※分配金込基準価額は、分配金（税引前）を再投資したものとして計 算した理論上のものであることにご留意ください。

※ファンドの年間収益率は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。

※当ファンドには、ベンチマークはありません。

※2009年は、設定時から2009年末までの騰落率です。

※2010年は、2010年7月末までの騰落率です。

※ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果を約束するものではありません。

※ファンドの運用状況は別途、委託会社のホームページで開示しています。

※上記は、日興アセットマネジメント アメリカズ・インクより提供された情報です。

2010年7月30日現在

直近1年間累計

1,260

設定来累計

1,260

120

2010年4月

120

2010年5月

120

2010年6月

120

2010年7月

120

基準価額・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・8,934円

純資産総額・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・531.50億円

99.0% ナチュラル・リソース・ファンド

ブラジルレアル・クラス

0.1% マネー・オープン・マザーファンド

0.9% 現金その他

＜株式組入上位10銘柄＞ （銘柄数：65銘柄）

銘柄名 国 名

アメリカ アメリカ Occidental Petroleum Corp アメリカ Chevron Corp

Exxon Mobil Corp

ブラジル イギリス

業 種 エネルギー エネルギー エネルギー エネルギー エネルギー

比 率 6.44% 5.68% 4.34% 3.97% 3.89% Royal Dutch Shell PLC

Petroleo Brasileiro SA 3

2 1

5

アメリカ エネルギー 3.30% Noble Energy Inc

6

ブラジル 素材 2.74%

Vale SA 7

フランス エネルギー 2.66% Total SA

8

イギリス 素材 2.61%

Rio Tinto PLC 9

アメリカ 素材 2.54%

Freeport-McMoRan Copper & Gold 10

4

＜株式組入上位５ヵ国＞

国 名

カナダ イギリス アメリカ

中国 ブラジル 3

2 1

5 4

比 率 59.6%

9.4% 7.1% 6.7% 5.8%

※比率は当外国投資信託の組入株式時価総額比です。

※比率は当外国投資信託の組入株式時価総額比です。

ナチュラル・リソース・ファンド ブラジルレアル・クラスのポートフォリオの内容

組入資産 比 率

資産構成比率

△20 10 20^（%）

2010年 2009年

2008年 2007年

2006年 2005年

2004年 2003年

2002年 2001年

△10 0

△12.6% 15.6%

0 200 400

（億円）600

2009年 7月 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000

（円）（設定日（2009年7月31日）∼2010年7月30日）

2009年

9月 ^2009年11月 ^2010年1月 ^2010年3月 ^2010年5月 ^2010年7月 純資産総額（右軸）

分配金込基準価額（左軸） 基準価額（左軸）

直近1年間累計

980

設定来累計

980

100

2010年4月

100

2010年5月

100

2010年6月

100

2010年7月

100

運用実績（南アフリカランド・コース）

基準価額・純資産の推移

分配の推移（税引前、１万口当たり）

※基準価額は運用管理費用（信託報酬）控除後の1万口当たりの 値です。

※分配金込基準価額は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算 した理論上のものであることにご留意ください。

※ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果を約束するものではありません。

※ファンドの運用状況は別途、委託会社のホームページで開示しています。

2010年7月30日現在

基準価額・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・9,291円

純資産総額・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・10.00億円

年間収益率の推移

※ファンドの年間収益率は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。

※当ファンドには、ベンチマークはありません。

※2009年は、設定時から2009年末までの騰落率です。

※2010年は、2010年7月末までの騰落率です。

主要な資産の状況

※上記は、日興アセットマネジメント アメリカズ・インクより提供された情報です。 99.0%

ナチュラル・リソース・ファンド 南アフリカランド・クラス

0.1% マネー・オープン・マザーファンド

0.9% 現金その他

＜株式組入上位10銘柄＞ （銘柄数：65銘柄）

＜株式組入上位５ヵ国＞

国 名

カナダ イギリス アメリカ

中国 ブラジル 3

2 1

5 4

比 率 59.6%

9.4% 7.1% 6.7% 5.8%

※比率は当外国投資信託の組入株式時価総額比です。

※比率は当外国投資信託の組入株式時価総額比です。

ナチュラル・リソース・ファンド 南アフリカランド・クラスのポートフォリオの内容

組入資産 比 率

資産構成比率

銘柄名 国 名

アメリカ アメリカ Occidental Petroleum Corp アメリカ Chevron Corp

Exxon Mobil Corp

ブラジル イギリス

業 種 エネルギー エネルギー エネルギー エネルギー エネルギー

比 率 6.44% 5.68% 4.34% 3.97% 3.89% Royal Dutch Shell PLC

Petroleo Brasileiro SA 3

2 1

5

アメリカ エネルギー 3.30% Noble Energy Inc

6

ブラジル 素材 2.74%

Vale SA 7

フランス エネルギー 2.66% Total SA

8

イギリス 素材 2.61%

Rio Tinto PLC 9

アメリカ 素材 2.54%

Freeport-McMoRan Copper & Gold 10

4

13.1%

△9.6%

△20 10 20^（%）

2010年 2009年

2008年 2007年

2006年 2005年

2004年 2003年

2002年 2001年

△10 0

0

（億円）20

2009年 7月 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000

（円）（設定日（2009年7月31日）∼2010年7月30日）

2009年

9月 ^2009年11月 ^2010年1月 ^2010年3月 ^2010年5月 ^2010年7月 純資産総額（右軸）

分配金込基準価額（左軸） 基準価額（左軸）

運用実績（オーストラリアドル・コース） 2010年7月30日現在

基準価額・純資産の推移

分配の推移（税引前、１万口当たり）

年間収益率の推移

※基準価額は運用管理費用（信託報酬）控除後の1万口当たりの 値です。

※分配金込基準価額は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算 した理論上のものであることにご留意ください。

※ファンドの年間収益率は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。

※当ファンドには、ベンチマークはありません。

※2009年は、設定時から2009年末までの騰落率です。

※2010年は、2010年7月末までの騰落率です。

※ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果を約束するものではありません。

※ファンドの運用状況は別途、委託会社のホームページで開示しています。

2010年3月

80

2010年4月

80

2010年5月

80

2010年6月

80

2010年7月

80

直近1年間累計

800

設定来累計

800

基準価額・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・9,163円

純資産総額・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・24.37億円

主要な資産の状況

※上記は、日興アセットマネジメント アメリカズ・インクより提供された情報です。 99.0%

0.1% マネー・オープン・マザーファンド

0.9% 現金その他

＜株式組入上位10銘柄＞ （銘柄数：65銘柄）

＜株式組入上位５ヵ国＞

国 名

カナダ イギリス アメリカ

中国 ブラジル 3

2 1

5 4

比 率 59.6%

9.4% 7.1% 6.7% 5.8%

※比率は当外国投資信託の組入株式時価総額比です。

※比率は当外国投資信託の組入株式時価総額比です。

ナチュラル・リソース・ファンド オーストラリアドル・クラスのポートフォリオの内容

組入資産 比 率

資産構成比率

ナチュラル・リソース・ファンド

オーストラリアドル・クラス ^銘柄名 _アメリカ^国 名

アメリカ Occidental Petroleum Corp アメリカ Chevron Corp

Exxon Mobil Corp

ブラジル イギリス

業 種 エネルギー エネルギー エネルギー エネルギー エネルギー

比 率 6.44% 5.68% 4.34% 3.97% 3.89% Royal Dutch Shell PLC

Petroleo Brasileiro SA 3

2 1

5

アメリカ エネルギー 3.30% Noble Energy Inc

6

ブラジル 素材 2.74%

Vale SA 7

フランス エネルギー 2.66% Total SA

8

イギリス 素材 2.61%

Rio Tinto PLC 9

アメリカ 素材 2.54%

Freeport-McMoRan Copper & Gold 10

4

12.6%

△12.1%

△20 10 20^（%）

2010年 2009年

2008年 2007年

2006年 2005年

2004年 2003年

2002年 2001年

△10 0

純資産総額（右軸） 分配金込基準価額（左軸） 基準価額（左軸）

0 20

（億円）40

2009年 7月 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000

（円）（設定日（2009年7月31日）∼2010年7月30日）

2009年

9月 ^2009年11月 ^2010年1月 ^2010年3月 ^2010年5月 ^2010年7月

手続・手数料等

お申込みメモ

購入単位

購入価額 購入代金 換金単位

換金価額 換金代金 申込締切時間 購入の申込期間

購入・換金申込不可日

換金制限

購入・換金申込受付 の中止及び取消し

信託期間

繰上償還

決算日

収益分配

信託金の限度額

公告

運用報告書 課税関係

販売会社が定める単位

※販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。 購入申込受付日の翌営業日の基準価額

販売会社が指定する日までにお支払いください。 １口単位※販売会社によって異なる場合があります。

換金申込受付日の翌営業日の基準価額

原則として、換金申込受付日から起算して７営業日目からお支払いします。

原則として、販売会社の営業日の午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分 とします。

2010年９月18日から2011年９月16日までとします。

※上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。

販売会社の営業日であっても、購入・換金の申込み日がニューヨーク証券取引所の休業日またはニューヨークの 銀行休業日に該当する場合は、購入・換金の申込み（スイッチングを含みます。）の受付は行ないません。詳しく は、販売会社にお問い合わせください。

ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の換金には受付 時間制限および金額制限を行なう場合があります。

委託会社は、投資対象とする投資信託証券への投資ができない場合、投資対象とする投資信託証券からの換金 ができない場合、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、投資対象国に おける非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや 重大な政治体制の変更、戦争など）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少など、その他やむを得ない 事情があるときは、購入および換金の申込み（スイッチングを含みます。）の受付を中止すること、および既に 受け付けた購入および換金の申込みの受付を取り消すことができます。

2019年６月17日まで（2009年7月31日設定） 次のいずれかの場合等には、繰上償還することがあります。

・各ファンドの純資産総額が10億円を下回ることとなった場合

・繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき

・やむを得ない事情が発生したとき 毎月17日（休業日の場合は翌営業日）

年12回、次の収益分配方針に基づいて分配を行ないます。

毎決算時に、分配金額は、委託会社が決定するものとし、原則として、安定した分配を継続的に行なうことをめざ します。※販売会社との契約によっては再投資が可能です。

各ファンド毎に、5,000億円

電子公告により行ない、委託会社のホームページに掲載します。 ホームページ アドレス  http://www.nikkoam.com/

※なお、やむを得ない事由により公告を電子公告によって行なうことができない場合には、公告は日本経済新聞 に掲載します。

年２回（６月、12月）および償還後に運用報告書は作成され、知れている受益者に対して交付されます。 課税上は、株式投資信託として取り扱われます。

・配当控除の適用はありません。

・益金不算入制度は適用されません。

投資者の皆様にご負担いただくファンドの費用などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異なりますので、

表示することができません。

購入時手数料 信託財産留保額

投資者が直接的に負担する費用

投資者が信託財産で間接的に負担する費用

購入時の基準価額に対し3.675％（税抜3.5％）以内

※購入時手数料（スイッチングの際の購入時手数料を含みます。）は販売会社が定めます。 詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

ありません。

運用管理費用 （信託報酬）

その他の 費用・手数料

当ファンド

投資対象とする 投資信託証券 実質的な負担

諸費用

（目論見書の 作成費用など）

売買委託 手数料など

ファンドの日々の純資産総額に対し年率1.05％（税抜１％）

運用管理費用は、毎計算期末または信託終了のときに、信託財産から支払われます。

純資産総額に対し年率0.71％程度

純資産総額に対し年率1.76％（税抜1.71％）程度

※投資対象とする投資信託証券の組入比率などにより変動します。 ファンドの日々の純資産総額に対し年率0.1％以内

目論見書の作成および交付に係る費用、運用報告書の作成および交付に係る費用、監査費用など は委託会社が定めた時期に、信託財産から支払われます。

組入有価証券の売買委託手数料、借入金の利息および立替金の利息などがその都度、信託財産から 支払われます。

※運用状況などにより変動するものであり、事前に料率、上限額などを表示することはできません。

＜運用管理費用の配分＞

合計 1.0500％

（1.00％）

委託会社 0.1785％

（0.17％）

販売会社 0.8400％

（0.80％）

受託会社 0.0315％

（0.03％） 運用管理費用（年率）

ファンドの費用・税金

ファンドの費用

※括弧内は税抜です。

・税金は表に記載の時期に適用されます。

・以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。

※上記は、2010年9月17日現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。

※法人の場合は上記とは異なります。

※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

配当所得として課税 普通分配金に対して10％ 譲渡所得として課税

換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対して10％ 税 金

税金

所得税および地方税 所得税および地方税

項 目 分配時

換金（解約）時および償還時 時 期

凸